农行利率低的原因主要可以归纳为以下几点：

政府的宏观调控和监管

中国利率还没有完全市场化，政府通过制定基础利率和法定利率来控制贷款利率水平。这种利率的高低与国家的宏观经济形势和货币政策相配套。例如，在经济过热时期，高利率可以限制投资，让资金回流银行；而在经济危机后，政府会降低利率以刺激经济。

促进消费

政府监管部门通过法律规定的利率，结合近几年疫情对市场经济的影响，通过降低贷款利率和存款利率，鼓励人们消费，从而刺激经济活动。低利率环境下，人们更倾向于借款消费或投资，以获取更高的回报。

货币市场利率水平

存款利率与货币市场利率水平和经济增长情况密切相关。当经济增长缓慢或货币市场利率下降时，银行需要按照市场利率给储户提供利息，因此存款利息也会随之降低。

银行运营成本

银行的运营效率和资产质量也会影响存款利率。低利率可能反映银行运营效率高，或者银行需要通过降低利率来增加资产负债平衡度，或是为了降低风险。

减轻银行负担

由于市场上存在大量的存款，银行需要支付巨额的利息支出。为了减轻负担，银行不得不下调存款利率，以降低利息支出。

综上所述，农行利率低的原因是多方面的，包括政府的宏观调控政策、促进消费的需要、货币市场利率水平、银行自身的运营成本以及减轻利息负担等因素。这些因素共同作用，使得银行的贷款利率和存款利率保持在较低水平。